常敬齋(于榮光 飾)趕到文之光(高明 飾)沐浴的溫泉，不料溫泉之內已經經歷了一場槍戰。常敬齋趕到時，文之光已經身負重傷，垂死的文之光將自己兒子托付常敬齋，掙扎著在常敬齋耳邊交代了一句話之后，與世長辭。

常敬齋悲憤之余，抱著小少爺(秦嘉愚 飾)準備離開，結果驚怒的發現文之光府里的管家范茂才(米學東 飾)居然要他說出翡翠鳳凰下落，原來范茂才已經和殺手合作，設下陷阱，害了文之光。

常敬齋身手不凡，帶著小少爺逃離追殺，然而殺手之王楊老四(修革 飾)已經在半路伏擊，常敬齋稍不小心，被楊老四開槍擊中，滾落山崖。生死未卜。

范茂才回到騰沖后，卻顛倒黑白，居然指證是常敬齋殺了文之光奪走小少爺，騰沖警局開始追捕常敬齋。

常敬齋的妻子翠兒(林靜 飾)，暗戀常敬齋的麻穩穩(郭金 飾)，以及文先生生前好友小島正雄(洪軍 飾)和他的兒子小島次郎(矢野浩二 飾)都不相信是常敬齋下手，但是常敬齋始終沒有出現，所有人都在懷疑他可能已經中彈身亡了。